Watch List акций для “BreakOut Stock Strategy” (Март.Часть 2). Рост циклических акций — хороший знак для бычьего рынка? Оживление Bitcoin

Ралли фондового рынка замедляется. Ожидать ли всплеска волатильности?

Как мы и ожидали, SPY формирует откат от сопротивления 280.00 — нон-стоп ралли подошло к концу и S&P 500 закрылся ниже своей 10-дневной скользящей средней впервые за 41 день. Краткосрочные перспективы в настоящее время неоднозначны, ни быки, ни медведи не имеют сильных преимуществ. VIX после значительного падения за последние несколько месяцев  начинает формировать локальное дно. 

50 по RSI является важным значением для формирования импульса:

  • Когда RSI выше 50, рынок находится в восходящем тренде.
  • Когда RSI ниже 50, рынок находится в нисходящем тренде.

Транспортный индекс Доу-Джонса падал 9 дней подряд. Это самая длинная убыточная серия с февраля 2009 года. Транспортники наиболее чувствительны к сменам настроения на фондовом рынке и часто выступают опережающим индикатором коррекции рынка.  

Bitcoin

Биток вырос в феврале впервые с июля 2018 года. Конец медвежьего рынка биткойна подходит к концу?

В течении весьма недолгой истории Биткойна, было только 2 исторических случая, в которых он вырос впервые за 5 месяцев (то есть, прекратил длинную серию потерь). Оба этих случая ознаменовали дно и дальнейший рост биткойна.

Рост циклических акций — хороший знак для бычьего рынка?

S&P 500 протестировал зону медвежьего рынка (-20% from High) в канун Рождества, но с тех пор индекс вознаградил инвесторов, которые не паниковали. S&P 500 вырос на +18% от локального минимума, и в частности одна категория активов показала заслуживающий внимания прирост: циклические акции.

Вот что говорят нам данные. Как вы можете видеть, Industrials (IYJ), Financials (IYF) и Energy (IYE) опережают широкий S&P500 с минимума сформированного в канун Рождества. Промышленный сектор опережает S&P500 в рамках квартала, впервые за последние 5 лет:

Почему это важно? С макроэкономической точки зрения, cyclicals исторически были индикатором доверия инвесторов к экономике США. Циклические акции имеют тенденцию опережать рынок, когда инвесторы уверены в новом цикле роста. Акции с малой капитализацией также имеют тенденцию опережающего роста на этом этапе, по тем же причинам.

Но по мере того, как экономический цикл замедляется, cyclicals часто оказываются слабее рынка. Где мы находимся сейчас? Технически — в настоящее время, мы на 10-м году экономического роста, с перспективой начала рецессией в ближайшие 1,5-2 года. Но циклические компании, похоже это не подтверждают.

Инвесторов успокоили решение ФРС о приостановке повышения ставок, сильные данные на рынке труда, высокие доходы и стабильная кредитная активность банков, опубликованная в 4 квартале. Даже если темпы роста замедлятся, как и ожидалось, в 2019 году, динамика cyclicals говорит нам о том, что шансы на рецессию в этом году снижаются. Хороший знак.

Но тут есть еще один важный момент

Динамика циклических активов может дать трейдерам и инвесторам некоторые подсказки. Когда дело доходит до построения портфеля позиций, трейдеры должны концентрироваться на отдельных компаниях с высокими темпами прибыли, а не на макросреде в целом. Другими словами, селекция акций сейчас важнее, чем принятие решений сверху-вниз.

Базовая идея заключается в том, чтобы держать cyclicals на ранних этапах экономического цикла, а затем переключиться non-cyclicals и defensive на поздних стадиях цикла. Но на данный момент, мы по прежнему будем торговать акции компании, которые постоянно репортают данные о повышении прибыли, а не терять время, пытаясь определить где мы находимся, относительно текущего цикла. Если вы держите акции компании, которые увеличивают прибыль, то это потенциально принесет вам больше ценности с течением времени, чем переключение между секторами и стратегиями, основанными на синхронизации бизнес-цикла.

Aud/Usd

Первая цель по Aud/Usd — 0,7010 была достигнута — часть позиции зафиксировано.

Watch List акций для “BreakOut Stock Strategy”

Вот еще список акций, которые дополнят ваш Watch List, для стратегии “BreakOut Stock Strategy”

Данная стратегия предусматривает среднесрочную покупку акций с сильной Моментум Доминантой и хорошими Фундаментальными Показателями. Подробнее узнать Моментуме, Вероятностях, Диверсификации и Фундаментальных и Технических факторах поиска Моментум Акций, вы сможете в моей бесплатной методичке.

Контролируйте свои риски и удачной торговой недели!

Comment

There is no comment on this post. Be the first one.

Leave a comment