Watch List акций для “BreakOut Stock Strategy” (Февраль.Часть 3). Трагическая цена Волатильности. Безоткатное ралли 30 дней подряд, чего ожидать от такого рынка?

Привет, Друзья!

Ралли по S&P500 продолжается в режиме нонстоп, восьмая подряд «зеленая» недельная свеча, цена уже закрепилась выше 200 ма, завлекая в движение новых покупателей, но макроэкономические показатели понемногу ослабевают. По состоянию на пятницу, S&P500 был выше своего 10-дневного скользящего среднего значения в течение 30 дней подряд. Такая мощная ценовая динамика индексов оставляет высокую вероятность отката. Однако волатильность продолжает снижаться. По состоянию на пятницу, VIX закрылся ниже 15, впервые за более чем 4 месяца.

Индикатор NASDAQ Breadth так же силен как SnP500: более 90% акций NASDAQ 100 находятся выше своих 50 dma

Дневной график SPY:

Краткосрочную динамику крайне сложно предсказать, даже если вы думаете, что обладаете преимуществом. На это влияет многие случайные и непредсказуемые факторы. Вот почему мы в большей степени ориентируемся на среднесрочную перспективу и игнорируем краткосрочную.

Трагическая цена Волатильности.

Сейчас только второй месяц нового года, но мы уже увидели, какие издержки испытывают многие инвесторы из-за волатильности рынка.

Согласно данным Lipper в Q4 2018, инвесторы вывели в cash 190 миллиардов! В последний раз инвесторы так бежали из рисковых активов во время глобального финансового кризиса 2008 года.

Средний человек склонен принимать плохие решения в среде с высокой неопределенностью, а эмоции могут заглушать любой уровень интеллекта. Оглядываясь назад, мы видим, что выход в кэш в Q4 2018, стал “трагическими издержками” для многих участников рынка. С Рождества, когда S&P 500 протестировал зону медвежьего рынка, снижением на 20%, рынок уже показал рост на +12,05%. Январь 2019 года стал одним из лучшим месяцев за последние 32 года.

Но интересно, сколько трейдеров и инвесторов, которые вышли в кэш в 4 квартале, продали свои акции практически на дне и до сих пор остаются вне рынка, пропуская сильный рост.  

Основной вопрос, которым сейчас задаются трейдеры: смогут ли пропустившие рост рынка, получить второй шанс? Это уже 10 год бычьего рынка и все отчетливей признаки постепенного замедления глобального экономического роста и снижения прибылей корпораций. На наш взгляд, ожидаемые доходности компаний в 2019 году уже учтены и инвесторы могут реально ожидать скромную доходность по итогам года.

Катализаторами волатильности являются торговые соглашения США с Китаем и политика ФРС. Оба фактора имеют потенциал для положительных и отрицательных сюрпризов, и оба могут определить динамику ВВП и квартальных доходов компаний в 2019 году. Консенсус по росту ВВП в 2019 году составляет + 2,7%, а консенсус по доходам компаний ​​+ 7,9% годового роста. Неудачный итог соглашений США с Китаем и “трудный” Brexit, могут повлиять на итоги обоих показателей. Трейдеры должны ожидать еще один всплеск волатильности, когда данные вопросы будут разрешены, а сохранение терпения в этой ситуации, поможет сохранить деньги.

Фондовые рынки имеют тенденцию восстанавливаться так же быстро, как и снижаться, часто обманывая инвесторов, которые пытаются определить время входа и выхода, что мы сейчас и наблюдаем. С одной стороны, это конечно означает боль от плавающей просадки, но это также означает участие в ралли, когда рынок быстро восстанавливается. В итоге, зарабатывает тот, у кого крепче нервы.

Учитывая, что недавние колебания рынка произошли в течение относительно короткого периода времени, я не думаю, что трейдеры, использующие стратегии маркет тайминга, сейчас имеют хорошие результаты. На мой взгляд, в периоды коррекции рынка лучшим решением было бы оставаться спокойным и терпеливым, не реагировать на волатильность, проводя плановую, тактическую аллокацию портфеля позиций. 

Watch List акций для “BreakOut Stock Strategy”

Вот еще список акций, которые дополнят ваш Watch List, для стратегии “BreakOut Stock Strategy”

Данная стратегия предусматривает среднесрочную покупку акций с сильной Моментум Доминантой и хорошими Фундаментальными Показателями. Подробнее узнать Моментуме, Вероятностях, Диверсификации и Фундаментальных и Технических факторах поиска Моментум Акций, вы сможете в моей бесплатной методичке.

Контролируйте свои риски и удачной торговой недели!

Comment

There is no comment on this post. Be the first one.

Leave a comment